الصناديق العقارية أو صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

قد تكون الصناديق العقارية أو صناديق الاستثمار العقاري (REITs) خياراً مناسبًا للبعض، ولكن بالتأكيد يوجد شريحة كبيرة تفضل الاستثمار المباشر في العقارات لأنه يكون أكثر ربحية كما إنه أصل ملموس يتحكم به المالك تحكم كامل سواء بالتأجير أو البيع أو الإستخدام المباشر له، ويظل البعض عالقًا في حيرة الأختيار بين الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري وبين الاستثمار العقاري المباشر بالبيع والتأجر أو البيع والشراء مباشرةً، لذلك سنوضح في هذه المقالة تعريف الصناديق العقارية ومميزاتها وعيوبها.

ما هي صناديق الاستثمار؟

إذا كنا نريد تبسيط تعريف صناديق الاستثمار إلي أبسط صورة ممكنة، فنستطيع أن نعرف صندوق الاستثمار بأنه سلة أو صندوق 📦 تتجمع به أموال مجموعة من المستثمرين ويقوم شخص خبير مالي أو خبير في الاستثمار بإدارة هذه الأموال واستثمارها في الأوراق المالية مثل السندات والصكوك والأسهم وأذون الخزانة وربما بعض الأصول الأخري مثل العقارات والسلع، ويكون لكل صندوق إستثماري سياسة خاصة به توضح أنواع الأصول التي يستثمر بها الصندوق ونسب هذه الأصول في الإستثمارات التي يقوم بها، وبناءً عليه يتم تصنيف هذا الصندوق من حيث درجة المخاطرة، وتقسم عائدات الصندوق بنفس نسب المساهمين في رأس مال الصندوق.

يمكنك أيضًا قراءة مقالة مهمة عن الاستثمار في الذهب

ما هي صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ؟

الصناديق العقارية أو صناديق الاستثمار العقاري أو كما يطلق عليها البعض صناديق الـ (REITs) إختصاراً لـ (Real Estate Investment Trusts) هي نفس فكرة صناديق الاستثمار كما أوضحنا، جمع رؤوس أموال لمجموعة من المستثمرين ولكن لا يتم إستثمارها إلا في المشاريع العقارية فقط بأنواعها المختلفة بين سكني وإداري وتجاري وطبي وسياحي أو فندقي..الخ بالإضافة إلي الاستثمار في شركات التمويل العقاري أو السندات التي تطرحها شركات التطوير أو التمويل العقاري، ويكون هذا الاستثمار بالشراء والبيع أو البناء والتطوير ثم البيع أو التأجير لفترة وفقًا لما يراه المسؤول عن إدارة الصندوق مناسبًا.

ما هي الأصول التي تستثمر بها الصناديق العقارية؟

بالتأكيد يكون لدي كل صندوق سياساته الخاصة والتي توضح الأصول التي يستثمر بها والنسب التي يستثمر بها في هذه الأصول، وبالتأكيد يجب أن تطلع علي سياسات الصندوق قبل أن تستثمر به لتتأكد من أنها مناسبة لك، ومن أنواع الأصول التي قد تستثمر بها الصناديق العقارية التالي:

• الإستثمار العقاري المباشر من تطوير عقاري أو شراء وتطوير وتأجير أو إعادة بيع العقارات
• الاستثمار في سندات شركات التمويل العقاري
• الاستثمار في أسهم شركات عقارية أخرى أو شركات في صناعات مرتبطة بالمجال العقاري

ما هي مميزات صناديق الاستثمار العقاري؟

• توفر الإدارة الاحترافية وخبراء في الاستثمار العقاري مما يزيد من فرص تحقيق ربح أفضل
• توفر رأس مال أكبر من رأس المال الفردي مما يسمح للصندوق بإختيار الفرص المناسبة بدون التقييد بميزانية محدودة أو صغيرة
• يستطيع من خلالها صغار المستثمرين ومن يملكون رؤوس أموال غير كافية لشراء عقار جيد الإستثمار في مشاريع عقارية مختلفة تحتوي علي فرص ربح جيدة
• تجنب الدخول في خطوات ومراحل مختلفة مثل تسجيل العقار والتأجير والمتابعة
• سهولة التسييل مقارنةً بالاستثمار العقاري المباشر

ما هي عيوب صناديق الاستثمار العقاري؟

• في الغالب أرباح أقل بفارق كبير مما يمكن تحقيقه من الاستثمار العقاري المباشر
• يعتبر وجود هذا النوع من الصناديق حديث التواجد في البلاد العربية ولذلك ارباحه منخفضة
• يفضل الكثير من الناس الاستثمار المباشر لضمان إمتلاك الأصل بشكل واضح وحرية التصرف به
• ربما تستثمر بعض الصناديق العقارية في سندات شركات تمويل عقاري مما يجعل شريحة من المجتمع تتجنبها لمخالفة السندات للشريعة الإسلامية

ما هي أنواع الاستثمار العقاري المباشر الأكثر إنتشاراً؟

١- الاستثمار في العقارات السكنية

• يهتم البعض بشراء شقة أو مجموعة شقق سكنية ويقوم بتأجيرها وبالتالي يحقق عائد من الإيجار الشهري بالإضافة لزيادة ثمن العقار مع الوقت ويختار هذا النوع من العقارات البعض لرغبتهم في استخدام العقار مستقبلًا للزواج أو من أجل زواج ابنائهم، وبالتأكيد هذا في مجتماعتنا العربية
• بعض المستثمرين يقومون بشراء شقق بدون تشطيب أو نصف تشطيب ويقومون هم بإنهاء التشطيب وبيعها بعد ذلك بهامش ربح مميز
• البعض يقوم بشراء شقق قديمة وتحديثها وتطويرها ثم إعادة بيعها مرة أخري
• المستثمرين الأكبر يقومون ببناء مباني سكنية وتأجير جزء وبيع جزء أو بيع الوحدات السكنية وتأجير الأرضي محلات تجارية

٢- الاستثمار في العقارات الادارية والتجارية

• شراء وحدات إدارية تصلح مكاتب أو شركات أو عيادات وتأجيرها والبعض يقوم بفرش المقر الإداري وتأجيره بسعر أعلي من تأجير الوحدة العقارية فارغة وبالتالي يحقق ربح أكبر
• شراء محل في منطقة تجارية وتأجيره والاستفادة من الإيجار الشهري الذي يكون أعلي من الوحدات السكنية، بالإضافة لزيادة سعر العقار بمرور الزمن

٣- الاستثمار في العقارات السياحية

• شراء شاليهات ووحدات عقارية في المناطق السياحية أو بالقرب منها
• شراء الفنادق ولكن هذا يتم من كبار المستثمرين فقط أو مجموعة شركاء

ما هي مميزات الاستثمار العقاري المباشر؟

• تحقيق هامش ربح أكبر من الاستثمار في صندوق عقاري
• التحكم الكامل في الوحدة العقارية عن طريق تأجيرها أو تطويرها وبيعها أو فرشها وتأجيرها بأجر أعلي أو الدخول بها شريك في مشروع أو الإستفادة بها واستخدامها.
• مزيد من الإطمئنان لإمتلاك أصل ملموس

ما هي عيوب الاستثمار العقاري المباشر؟

• بذل مجهود كبير في البحث عن الفرص الاستثمارية الحقيقية
• بذل مجهود في الإجراءات القانونية من تسجيل للعقار وخطوات التأجير ومتابعة الإيجار

ما هي أنواع العقارات التي تستثمر بها صناديق الاستثمار العقاري؟

• الاستثمار في العقارات السكنية ما بين مباني سكنية مشتركة وفلل وتوين هاوس (twin house) وتاون هاوس (town house)
• الاستثمار في العقارات السياحية مثل الفنادق و الشاليهات
• الاستثمار في العقارات الإدارية والتجارية
• الاستثمار في العقارات التعليمية وعقارات القطاع الطبي

إلي هنا نكون قد إنتهينا من تعريف صناديق الاستثمار العقاري والأصول التي تستثمر بها هذه الصناديق ومميزات وعيوب الاستثمار في هذه الصناديق، لا تتردد في مشاركة رأيك معنا حول المقالة وإذا كان لديك أي استفسار حول صناديق الاستثمار أو الطرق والأساليب الاستثمارية الأخري، يمكنك كتابته في التعليقات