ما هي السندات وأنواعها | وهل يمكن اعتبارها استثمار مربح؟

يختار البعض شراء السندات كوسيلة لتنويع المحفظة الاستثمارية وهي نموذج مماثل لوضع المال في البنك والحصول علي فائدة لكن بصورة مختلفة تتمثل في شراء سند بقيمة أسمية محددة أو مبلغ محدد مع استلام تعهد من الجهة المصدرة باسترداد القيمة الاسمية بعد انتهاء فترة الاستحقاق

ما هي السندات؟

السندات هي أدوات دين يتم إصدارها عادة من قبل الحكومات أو الشركات كوسيلة لجمع الأموال من المستثمرين وهي تعتبر بديل للقروض، وتعتبر الجهة الحكومية أو الشركة التي تصدر السندات هي الجهة المقترضة (المدين)، والمستثمر الذي يشتري السند يُعرف بصاحب السند أو المُقرض (المصدر).

ما هي أبرز صفات السندات؟

• عندما تُصدر الشركات أو الحكومات سندات تكون هذه السندات متساوية القيمة
• تستطيع بيعها بعد شرائها أو شرائها من شخص غيرك قام بشرائها من الجهة المُصدرة
• يجب أن يتم دفع ثمنها بالكامل وقت الشراء قبل الاستلام
• غير قابلة للتجزئة

هل السندات تعتبر استثمار ناجح؟

بالرغم من أن الاستثمار في السندات يعتبر استثمار منخفض المخاطر، إلا إننا لا نفضل الاستثمار في السندات لأسباب مختلفة قد تتفق معنا في كل أو بعض هذه الأسباب.

• يمكن تحقيق أرباح أكبر عن طريق استثمارات أخري
• السندات مخالفة للشريعة الإسلامية لوجود فوائد ربوية ولذلك ظهرت الصكوك كبديل لها
• تصبح مقيد بفترة زمنية طويلة لا تستطيع فيها استرداد قيمة السند وربما تتعثر في بيعه أو ينخفض سعره في السوق الثانوي
• تتسبب في تعطيل الفكر الاستثماري وإيقاف محاولات بناء الثروة وبدء الإعتماد علي الفوائد بدلًا من الاستثمار الحقيقي
• شراء السندات نموذج مشابه لوضع رأس مالك في البنك والحصول علي فائدة، لذلك الاستثمار الحقيقي أفضل

ما هي طرق استثمار المال البديلة؟

الهدف الأساسي من الاستثمار هو جعل المال يعمل من أجل مالكه ليزيد هذا المال ويستمر في النمو، وتختلف طرق الاستثمار وفقًا لحجم رأس المال الاستثماري والفترة الزمنية التي يستطيع المستثمر الاحتفاظ بالمال الخاص به في هذا الاستثمار ودرجة المخاطرة التي يستطيع تحملها، لذلك إذا كنت مهتم بالتعرف علي طرق استثمار مختلفة يمكنك قراءة هذه المقالات.

• طرق استثمار المال القليل
• استثمار المال عبر الانترنت
• استثمار المال بالطرق المناسبة لتحقيق الأهداف المالية

ما هي ابرز المصطلحات فيما يتعلق بالسندات؟

لكي تستطيع فهم ما هي السندات وكيف يمكن الربح منها، يجب أن تتعرف علي أبرز المصطلحات المتعلقة بالسندات ومنها التالي:

القيمة الاسمية (Face Value)

القيمة الاسمية هي المبلغ المالي الذي تمثله السندات عند إصدارها، وهو نفس المبلغ المالي الذي تسترده بعد انتهاء فترة الاستحقاق.

فترة الاستحقاق (Maturity Period)

فترة الاستحقاق هي الفترة الزمنية التي يجب أن تمر قبل أن تصبح السندات قابلة للاسترداد بالقيمة الاسمية، وهي الفترة التي يستفيد بها مالك السند من الفوائد السنوية أو النصف سنوية التي حددتها الجهة المُصدرة للسندات.

ما هي العوامل التي تؤثر علي سعر السندات؟

• معدل الفائدة
• العرض والطلب
• التضخم
• التصنيف الإتماني
• العوامل السياسية والاقتصادية
• التضخم
• المدي الزمني أو وقت الاستحقاق

كيف يكون الربح من السندات؟

السندات يكون لها قيمة أسمية أو ثمن يدفع بالكامل لشراء هذه السندات وتقدم الجهة المصدرة للسندات فوائد سنوية أو نصف سنوية علي القيمة الاسمية لهذه السندات خلال فترة الاستحقاق، وفي نهاية هذه الفترة يتم استرداد القيمة الاسمية التي تم دفعها عند شراء هذه السندات وفي هذه الحالة يكون ربح مشتري السندات هو الفوائد التي حصل عليها خلال فترة الاستحقاق.

ما هي أنواع السندات؟

١- سندات الحكومات (Government Bonds)

يتم إصدار السندات الحكومية من قبل الحكومة المركزية أو المحلية وتعتبر السندات من الاستثمارات منخفضة المخاطرة، وتشمل السندات الحكومية سندات الخزانة وسندات الحكومة المحلية

٢- سندات البلديات (Municipal Bonds)

تصدر هذه السندات من قبل البلديات والمقاطعات لتمويل المشروعات المحلية، وغالبًا ما تكون معفاة من الضرائب.

٣- سندات الشركات (Corporate Bonds)

يتم إصدارها من قبل الشركات الخاصة لتمويل أنشطتها وتنويع مصادر التمويل، وتختلف بشكل كبير في العائدات والمخاطر حسب الشركة المصدرة.

٤- سندات العقارات

تصدر من قبل شركات العقارات وتعتبر استثمارًا في مشروعات عقارية.

٥- سندات الدين المؤمنة بالأصول (Asset-Backed Securities)

ترتبط بأصول معينة مثل السيارات أو العقارات.

٦- سندات العائد الثابت (Fixed-Rate Bonds)

تقدم دفعات فائدة ثابتة بشكل منتظم على مرأى من مدى طويل.

٧- سندات العائد المتغير (Variable-Rate Bonds)

توفر دفعات فائدة تتغير بناءً على معدل فائدة مرجعي.

٨- سندات قصيرة الأجل

تتراوح فترة الاستحقاق في السندات قصيرة الأجل من عام إلي ٥ أعوام

٩- سندات متوسطة الأجل

تتراوح فترة الاستحقاق في السندات قصيرة الأجل من ٥ أعوام إلي ١٠ أعوام

١٠- سندات طويلة الأجل

تتراوح فترة الاستحقاق في السندات طويلة الأجل بين ١٠ أعوام إلي ٣٠ عام أو أكثر

لماذا تطرح الشركات السندات؟

١- تمويل النمو والتوسع

تقوم الشركات بإصدار السندات للحصول على التمويل اللازم لتوسيع أعمالها وتحقيق النمو، أو تمويل مشروعات جديدة أو توسيع الإنتاج أو الاندماج مع شركات أخرى.

٢- تمويل الأعباء المالية

بعض الشركات تستخدم إصدار السندات من أجل الحصول علي تمويل لسداد الديون ومعالجة الأعباء المالية

٣- تمويل المشروعات الكبري

بعض الشركات تستخدم إصدار السندات لتمويل مشروعات كبري مثل بناء مصانع جديدة أو شراء معدات متطورة.

٤- تمويل منخفض التكلفة

إصدار السندات يمكن أن يساعد الشركة في توجيه سياستها المالية عن طريق توفير تمويل بأسعار فائدة معقولة وفي الوقت الذي تراه مناسبًا.

٥- تنويع مصادر التمويل

تصدر الشركات السندات لتنويع مصادر التمويل. إلى جانب القروض المصرفية والأسهم، تكون السندات وسيلة أخرى للحصول على التمويل وتقليل التعرض للمخاطر.

لماذا تطرح الحكومات السندات؟

١- تمويل النفقات العامة

تحتاج الحكومات إلى مصادر تمويل للنفقات العامة مثل بناء المستشفيات والمدارس والمباني الحكومية، وتطوير البنية التحتية مثل شبكات الإتصالات والطرق والجسور وإمدادات المياة والصرف الصحي، لذلك تستخدم الحكومات إصدار السندات في جمع الأموال اللازمة لتنفيذ هذه المشاريع.

٢- تمويل العجز في الميزانية

عندما تواجه الحكومة عجزًا في الميزانية تقوم الحكومات بإصدار السندات لتمويله، مما يساعدها على تجنب تقليص الإنفاق الحكومي أو فرض المزيد من الضرائب.

٣- تمويل مشروعات كبرى

الحكومات قد تصدر السندات لتمويل مشروعات كبرى مثل بناء الجسور والطرق والمطارات والمشافي

٤- تمويل الديون القائمة

قد تصدر الحكومات السندات في بعض الحالات لسداد ديونها القائمة

٥- تنويع مصادر التمويل

إصدار السندات يتيح للحكومات تنويع مصادر تمويلها، بدلاً من الاعتماد الكامل على الإيرادات الضريبية.

٦- توجيه السياسة النقدية

إصدار السندات يمكن أن يساعد الحكومة في توجيه السياسة النقدية عن طريق ضبط كمية النقد الخاصة بالاقتصاد.

ما هي أوجه الاختلاف بين القروض والسندات؟

١- المصدر الرئيسي للتمويل

السندات: يتم إصدار السندات من الحكومات أو الشركات للحصول علي التمويل من المستثمرين وهم في الغالب أشخاص

القرض: يتم منح القروض عادة من قبل البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى بالإعتماد علي تقييم الائتمان الشخصي للمقترض وقدرته على سدادها وبالتالي مصدر التمويل البنوك أو المؤسسات المالية

٣- الهدف من التمويل

السندات: في الغالب يتم إصدار السندات لتحقيق أهداف استثمارية أو تمويلية كبيرة مثل تمويل مشروعات جديدة أو تسديد الديون القائمة.

القرض: قد يطلب بعض الأشخاص قرض لأغراض شخصية مثل شراء السيارات أو العقارات، أو لأغراض تجارية واستثمارية كبيرة.

٤- العملة والمدى الزمني

السندات: السندات تكون عادة مصدرة بعملة محددة وتحمل مدى زمني محدد لا يمكن تغييره.

القرض: العملة والمدى الزمني للقروض يمكن أن يتغيران بما يتناسب مع احتياجات المقترض والمؤسسة المالية المانحة.

٥- مخاطر الاستثمار

السندات: المستثمرين يتحملون مخاطر متعلقة بأداء المصدر وقدرته على سداد السندات.

القرض: المقترض يتحمل المخاطر المالية والائتمانية بشكل أكبر.

إلي هنا نكون قد انتهينا من توضيح ما هي السندات وما هي أنواع السندات وأهم المصطلحات المتعلقة بالسندات ولماذا لا نفضل الاستثمار في السندات وما هي الاستثمارات البديلة التي يمكن تساعدك في تحقيق عائدات أفضل، إذا كان لديك أي استفسار يمكنك كتابته في التعليقات ويسعدنا بالتأكيد معرفة رأيك في المقال.